2015年9月16日下午,全球最大的啤酒生產商百威英博發表聲明稱將發起對南非米勒釀酒公司SABMiller的收購。隨后,SABMiller也發表說明說董事會尚未收到這一收購建議。但根據相關規定,百威英博必須在10月14日下午五點前宣布確定收購的意向,或者表明不發出收購要約,否則就要等至少六個月才能再次報價。
三次報價,三次遭拒
截止目前,百威英博已先后三次對SABMiller提出收購要約,但都被拒絕。據百威英博官網顯示,百威英博三次報價分別是每股現金38英鎊、40英鎊和42.15英鎊。
而SABMiller發布聲明稱,在2015年9月22日,百威英博以620億英鎊的總報價擬收購SABMiller,要約方案為每股現金40英榜或者每股現金35.59英鎊和部分不記名的股份。
在10月5日雙方高層會議上,百威英博的CEO指出可以提高收購總價為650億英鎊,方案為每股現金42英鎊或者每股現金42英鎊和部分不記名股份。
兩天后,SABMiller又收到了百威英博最新一輪報價,每股現金42.15英鎊,這也使收購總值高達約682億英鎊(約合1040億美元)。
三輪報價,百威英博勢在必得,而SABMiller每次都以報價嚴重低估SABMiller的市值為由拒絕。《彭博》報導引述消息人士指出,SABMiller 認為收購價偏低,要求提高至每股45萬鎊,即總額 730億英鎊。
與此同時,SABMiller公布了二季度的銷售情況,此舉也被業界解讀為向百威英博施壓。數據顯示,在截至9月30日的3個月里,SABMiller銷售額同比增長6%,但公司營收出現下降。對此SABMiller表示,“我們在一些主要市場上的流通貨幣相對于美元進一步貶值”。
千億收購案背后百威英博的雄心
百威英博在收購要約中表示,雙方合并后將創造一個真正全球性的啤酒公司,以及全球領先的快速消費品公司。SABMiller團隊的核心人員將在新公司里扮演重要角色。雙方也將一起打造更美好的世界,倡導理性飲酒,環境保護和關愛社區。
規模近千億英鎊的收購計劃,雙方一旦達成,將在全球啤酒行業內打造一家巨無霸級別的企業。目前百威英博90%的收入來自美國,如果收購了SABMiller,百威英博將在六大洲創造一個真正有大作為的動力場。根據惠譽國際評級機構的預測,百威英博合并SABMiller的優點在于,他們將在拉丁美洲市場、東歐市場以及非洲市場創造出巨大的領先優勢,從而保證其市場份額在成熟市場和新興市場的比率達到均衡。同時,新的公司將擁有百威英博的百威啤酒、時代啤酒、貝克品牌和SABMiller的米勒淡啤、佩羅尼、高勝啤酒這幾大啤酒品牌。
據悉,百威英博在采取收購行動之前,已經與SABMiller的大股東Altria 文章來源中國酒業新聞網Group進行了接洽,最新收購價提出后,有消息稱Altria Group準備接受現金加股份的混合方案。這也意味著兩家公司聯姻之路再進一步,或將誕生啤酒行業巨無霸。業界一致認為,這兩家企業強強聯合將攤薄成本,降低摩擦成本,達成資源整合從而形成利潤最大化。然而數據顯示,這兩家啤酒集團共同占據了全球啤酒市場約30.5%的份額,即有可能會面對反壟斷調查,這也讓并購之路充滿懸念。