1月18日路透社消息,日本朝日啤酒與西班牙酒廠S.A. Damm已對英國酒廠SABMiller?旗下品牌Peroni與Grolsch發出收購報價,同時還有數家私募基金也發出了不具約束力的報價,路透社周五援引三位知情人士消息稱。
Peroni與Grolsch兩個品牌是包含在百威英博去年以1000億美元收購SABMiller的報價中的,由于其在歐洲的產品組合已包含Corona和Stella Artois,為避免反壟斷機構的監管,其在去年宣布出售這兩個品牌。
據不愿透露姓名的消息人士稱,參與競購的私募基金公司包括PAI Partners,BC Partners與EQT。另外,兩家并購基金公司——貝恩資本(Bain Capital)與KKR也加入了競購。
百威英博,SABMiller,朝日,Damm,PAI,BC Partners,貝恩資本,KKR和EQT拒絕對此發表評論。
如果這筆出售失敗導致收購最終失敗,百威英博將向SABMiller支付30億美元的分手費。
百威英博目標在2月收到約束性報價,并在1個月內完成盡職調查,這個安排被競購方認為是時間過于緊湊。如此緊的時間對私募基金的競購方有利,且體現出百威英博認為時間比錢重要。私募基金往往不在意并購的協同效應,因為收購的公司對其業務沒有影響。
估值:
有消息稱,私募基金的出價在20億歐元以上,并可能為了與朝日和Damm競爭而提高報價。朝日于上周二稱其考慮收購Grolsch與Peroni以拓展日本外的市場。
消息稱,朝日與Damm可以出價高達30億歐元收購這兩個品牌,約為這兩個品牌EBITDA的14或15倍。
另有消息稱,Damm可能與KKR聯手參與競購,因為2013年兩家公司曾組成財團收購西班牙釣魚公司Pescanova。
朝日啤酒以旗下超爽生啤酒聞名,是日本第一大釀酒制造商,占據38%的市場份額。
總部位于巴塞羅那的Damm以Estrella Damm聞名,始于1876年,是當地最流行的啤酒品牌之一。