11月6日晚間,芒果臺最新的大型真人秀節(jié)目《全員加速中》正式開播,第一集便聚集了TFBOYS、黃曉明、張亮、竇驍、陳歐、李云迪等覆蓋各年齡段和各層次的大牌明星,其中特約贊助節(jié)目的“AK-47男人雞尾酒”引起廣泛關(guān)注。
據(jù)了解,在此前召開的湖南衛(wèi)視2016黃金廣告資源招標(biāo)會上,AK-47男人雞尾酒以1.05億成功贊助湖南衛(wèi)視重頭綜藝節(jié)目《全員加速中》。不僅如此,自2015年9月上市以來,AK-47還重金投放浙江衛(wèi)視《奔跑吧,兄弟》第三季黃金時間段廣告。
要知道,在AK-47男人雞尾酒之前,RIO預(yù)調(diào)雞尾酒隨著電視劇《何以笙簫默》、綜藝節(jié)目《奔跑吧,兄弟》等紅遍大江南北。今年上半年,銳澳已經(jīng)完成16.17億元的銷售額。
對于預(yù)調(diào)酒行業(yè)的變化,齊魯證券分析認(rèn)為,行業(yè)加入專業(yè)玩家后,期待市場蛋糕共同做大。
3年38.1億元,AK-47要演繹RIO式成功?
9月16日,AK-47的出品方青島道格拉斯酒業(yè)簽約當(dāng)紅明星鄭凱作為品牌代言人。同時在資本市場上,8月17日A股上市公司大名城宣布戰(zhàn)略投資青島道格拉斯洋酒有限公司,增資入股后股權(quán)占比將達(dá)30%,道格拉斯2016~2018年的業(yè)績承諾為收入9.8、18.1、38.1億元,凈利潤0.7、2.2、6.2億元。
相比于其他業(yè)外企業(yè)進(jìn)軍時下大熱的預(yù)調(diào)酒行業(yè)的不成熟,道格拉斯酒業(yè)推出AK-47男人雞尾酒被業(yè)內(nèi)視為專業(yè)的種子選手。
齊魯證券分析師胡彥超認(rèn)為,無論從當(dāng)前的投入還是未來的盈利預(yù)測來看,道格拉斯都表現(xiàn)出對于發(fā)展預(yù)調(diào)酒的力度和決心,而作為國內(nèi)一直深耕洋酒領(lǐng)域的專業(yè)玩家,其未來很有可能成為行業(yè)的第一梯隊,此次推出的專門定位于男性消費(fèi)者的AK-47預(yù)調(diào)酒,即與RIO形成較為明顯的品牌區(qū)隔(RIO更偏向于女性消費(fèi)者),彰顯出其一定的功力和不同一般的思路。
2015年8月17日大名城(600094)發(fā)布公告稱,公司旗下金控平臺名城金控集團(tuán)擬以新增注冊資本的形式向青島道格拉斯洋酒投資人民幣4825萬元,其中人民幣2285萬元為注冊資本,2540萬元為資本公積,持有增資后的目標(biāo)公司30%股權(quán)。
道格拉斯洋酒公司預(yù)計未來三年(即2016年至2018年)累計實現(xiàn)凈利潤總額不低于91000萬元。本次增資完成后,目標(biāo)公司的注冊資本將變更為7617萬元,其中名城金控集團(tuán)認(rèn)繳注冊資本2285萬元,持有30%股權(quán),公司董事長邵先濤先生認(rèn)繳注冊資本3427萬元,持有45%股權(quán),管理團(tuán)隊認(rèn)繳注冊資本1904萬元,持有25%股權(quán)。名城金控集團(tuán)將充分利用其上市公司平臺,協(xié)調(diào)目標(biāo)公司向銀行、基金或其他金融機(jī)構(gòu)融資,并負(fù)責(zé)制訂目標(biāo)公司籌劃上市方案的相關(guān)事宜。
起底道格拉斯酒業(yè)
據(jù)了解,青島道格拉斯洋酒有限公司成立于2004年,是英國傳奇世家DouglasLaing公爵家族企業(yè)(DouglasLaing&Co.,Ltd)在中國的唯一合作伙伴。目前公司已經(jīng)形成了以伏特加、威士忌、白蘭地等烈性洋酒系列產(chǎn)品以及預(yù)調(diào)酒系列產(chǎn)品為主導(dǎo),以國內(nèi)市場推廣和出口為核心業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。公司主要品牌包括AK-47伏特加、蘇格蘭王威士忌、世朗V.S.O.P白蘭地等,其中AK-47伏特加被譽(yù)為中國洋酒第一品牌,且與各大國際品牌齊名,并使得道格拉斯成為“中國大陸第一個向歐洲出口自有品牌伏特加的企業(yè)”,連續(xù)5年洋酒出口量位居全國領(lǐng)先。
預(yù)調(diào)酒方面,除了最新推出的AK-47男人雞尾酒,主打男性消費(fèi)市場,公司另一款阿卡塔果汁雞尾酒(AKATA)則類似于RIO,主打炫彩和年輕,1998年即推向市場,是國內(nèi)最早的預(yù)調(diào)酒品牌之一。
在業(yè)內(nèi),道格拉斯酒業(yè)是公認(rèn)的洋酒生產(chǎn)商、國內(nèi)伏特加第一品牌。公開資料顯示,目前公司擁有員工近300名,其中銷售人員超過200名,已完成在全國多個地區(qū)的市場和渠道布局。
一是覆蓋雞尾酒品類的主要銷售渠道,包括經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、現(xiàn)代賣場渠道、傳統(tǒng)渠道、即飲渠道(如量販?zhǔn)終TV等)以及電商渠道。
二是在全國設(shè)有4個銷售大區(qū)及超過10個省級和地級辦事處,2015年公司目標(biāo)覆蓋30個重點(diǎn)城市,2016年預(yù)計近60個重點(diǎn)城市,2017~2018年預(yù)計覆蓋200個重點(diǎn)城市。另外,公司計劃在2015年至2017年分別投入廣告費(fèi)0.5億、1億及3億,以用于預(yù)調(diào)酒的營銷推廣。
三是產(chǎn)能方面,目前公司在青島擁有2座工廠,其中原有工廠總投資近5000萬,洋酒產(chǎn)能近2萬噸/年;公司新廠投資近2億,洋酒產(chǎn)能達(dá)8萬噸/年。
本次投資是名城金控平臺股權(quán)直投項目的一項重要投資(2015年5月25日大名城投資30億元設(shè)立名城金融控股有限公司,未來擬投資總額100億),未來將對公司投資收益帶來積極影響。同時,本次對青島道格拉斯洋酒有限公司的投資,是金控平臺大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域股權(quán)投資布局的重要舉措,隨著大名城消費(fèi)產(chǎn)業(yè)并購基金設(shè)立完成,將進(jìn)一步推動金控平臺積極穩(wěn)健地并購整合及外延式擴(kuò)張,提升公司對快速消費(fèi)品行業(yè)的整合和資產(chǎn)證券化能力。
看好預(yù)調(diào)酒,未來行業(yè)規(guī)模超500億?
大名城方面認(rèn)為,預(yù)調(diào)雞尾酒產(chǎn)品最早于20世紀(jì)90年代進(jìn)入中國市場,2011年以來預(yù)調(diào)雞尾酒市場進(jìn)入快速增長期,但目前預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)總量較少,僅占整個中國釀酒行業(yè)的0.12%,還存在巨大的市場發(fā)展空間。預(yù)計2014年以后預(yù)調(diào)雞尾酒市場將會持續(xù)高速增長,2020年銷售量將達(dá)到1.5億箱以上,銷售金額達(dá)到百億元級別,有望成為酒類飲品的一個重要品類。預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)作為酒類市場一個新的細(xì)分領(lǐng)域,已經(jīng)引起眾多業(yè)內(nèi)公司的高度重視,面臨巨大的行業(yè)發(fā)展前景。
中信證券食品飲料行業(yè)首席分析師黃巍認(rèn)為,“作為酒類快速成長的細(xì)分子類,預(yù)計2014年預(yù)調(diào)酒銷售額為25億元,未來會有50%~60%的年增長率,預(yù)計到2020年,國內(nèi)預(yù)調(diào)酒行業(yè)規(guī)模占整個釀酒行業(yè)比重將上升1.5%~2%。”
齊魯證券分析認(rèn)為,預(yù)調(diào)酒行業(yè)的高速發(fā)展吸引了越來越多的競爭者加入,但這種競爭并不是壞事,雖然短期可能會對龍頭造成一定壓力,但長期看卻利于整個行業(yè)的發(fā)展。目前RIO市占率高達(dá)50%,在行業(yè)成長期這種格局略顯畸形,百加得冗長的決策過程拖累了其發(fā)展步伐,其他競爭對手現(xiàn)在來看也顯得力不從心。
國內(nèi)預(yù)調(diào)酒行業(yè)的發(fā)展需要更高水平的玩家加入,從而可以共同把市場做大,也讓消費(fèi)者教育不再僅僅困頓于一兩家企業(yè)。只有這樣,預(yù)調(diào)酒才能在國內(nèi)酒類消費(fèi)占比中逐漸提升,行業(yè)規(guī)模達(dá)到500億級(即類似于日本的發(fā)展路徑)。
預(yù)調(diào)酒生命周期或超20年
提到日本,目前日本預(yù)調(diào)酒市場主要是三得利和麒麟的競爭,2013 年兩家公司合計市場份額已經(jīng)達(dá)到62%。2005年麒麟冰結(jié)銷售收入就已達(dá)到582億日元,約合人民幣45 億元。2014年三得利銷售5050萬罐,同比增長7%,連續(xù)10年打破銷售記錄。
日本RTD 市場經(jīng)驗說明預(yù)調(diào)產(chǎn)品生命周期可能超過20 年(日本市場從1990 年增長至2012 年),強(qiáng)勢產(chǎn)品增長周期可以持續(xù)10 年(三得利Chu-Hi)。日本市場進(jìn)入成熟階段形成了兩家龍頭公司寡頭壟斷格局。
東興證券食品飲料行業(yè)分析師徐昊認(rèn)為,中國預(yù)調(diào)雞尾酒市場在進(jìn)入成熟階段后,很可能也是寡頭壟斷的格局。2013 年百加得旗下冰銳市場占有率為45.8%,RIO 市場份額為27.3%。2015年上半年預(yù)計RIO的市場份額已接近40%,超越百加得冰銳成為預(yù)調(diào)雞尾酒市場份額的第一。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前在預(yù)調(diào)酒行業(yè),RIO、冰銳和AK-47具有較強(qiáng)的市場競爭力,很有可能形成預(yù)調(diào)酒行業(yè)三分天下的格局。其他產(chǎn)品如德古拉、佰色、滴誘、魅夜、真炫TAKI等在渠道、品牌力等方面尚存在不足,難以與RIO、冰銳相抗衡。
據(jù)平安證券估算,2014年中國消費(fèi)預(yù)調(diào)酒約1.2 億升,人均消費(fèi)量僅0.1 升不到,仍然低于日本、美國、英國的6.7升、2.5升、2.1升。換個維度,因啤酒酒精度低,且飲用場景更相似,我們計算人均預(yù)調(diào)酒消費(fèi)量/人均啤酒消費(fèi)量,2014 年中國該比例為0.2%,日本該比例為13.9%,美國、英國分別為3.3%和2.8%。
僅假設(shè)90后人群有正常的預(yù)調(diào)酒需求,我們估算至2024年,16歲以上該類人群規(guī)模也將有3.5億人,按英國人均消費(fèi)量計算,預(yù)調(diào)酒市場容量也可能達(dá)到7.35億升,如果按日本人均消費(fèi)量算,則市場容量可能高達(dá)24億升,分別相當(dāng)于2014 年的6倍、2文章來源華夏酒報0倍。
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