相比于去年遭到疫情沖擊的頹勢,啤酒業(yè)在今年一季度迎來了“亮眼”成績單。部分頭部企業(yè)凈利大增90%之多!
這種業(yè)績與啤酒行業(yè)推進的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整息息相關(guān),那么,行業(yè)未來還會繼續(xù)朝著調(diào)高結(jié)構(gòu)的方向前進嗎?
頭部啤酒品牌凈利大增90%
與之前幾年的頹勢相比,目前啤酒行業(yè)尤其是國產(chǎn)啤酒業(yè),已經(jīng)走上了快速增長的道路。
青島啤酒發(fā)布2021年一季度業(yè)績報告顯示,其實現(xiàn)了銷量、收入和凈利潤的全面大幅增長。累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷量219萬千升,同比增長35%;實現(xiàn)營業(yè)收入89.3億元,同比增41.87%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤10.2億元,同比增長90.26%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤9.1億元,同比增長97.35%。
其他已經(jīng)公布一季度業(yè)績的啤酒企業(yè),同樣實現(xiàn)了較高增長,譬如廣州珠江啤酒股份有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.73億元,同比增長39.74%;實現(xiàn)凈利潤7003.22萬元,同比增長243.13%。
華潤啤酒方面,此前公布的2020年度業(yè)績表明,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)綜合營業(yè)額314.48億元,同比下滑5.2%;實現(xiàn)股東應(yīng)占綜合溢利20.94億元,同比增長59.6%。
這幾家代表性企業(yè)的業(yè)績表明,啤酒行業(yè)基本從去年初期大受疫情影響的狀況中走了出來。
2020年第一季度,青島啤酒營業(yè)收入62.9億元,同比下降20.9%;歸母凈利潤5.4億元,同比下降33.5%;實現(xiàn)銷量163萬千升,同比下降24.7%。
到了當年半年報發(fā)布的時候,巨頭們已經(jīng)開始止跌回升。其中,青島啤酒實現(xiàn)產(chǎn)品銷量440.6萬千升,營業(yè)收入156.8億元,歸母凈利潤18.5億元,同比增長13.8%。華潤啤酒營收下降7.5%,凈利潤增長11.1%;重慶啤酒則營收微降,凈利潤微增3%。
疫情突襲的當年,啤酒業(yè)即已經(jīng)企穩(wěn)。到了今年,更呈現(xiàn)出積極進攻的態(tài)勢。
譬如青島啤酒積極主動地開拓產(chǎn)品市場,公司全員發(fā)力推進“春耕行動”,以沉浸式體驗?zāi)J絹砦M者,與此同時大力開拓線上線下渠道,滿足了消費者多品種、便捷高效的消費需求。
今年一季報整個啤酒業(yè)成績亮眼,在業(yè)界看來,啤酒業(yè)不僅走出了前幾年產(chǎn)能大跌影響下的“關(guān)廠潮”,致力于以更高的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來解決“量”下跌的問題,也同樣很快突破了疫情的短期影響,走上了高速發(fā)展的快車道。
高端化成為增利重要手段?
實際上,啤酒業(yè)績整體走高,與行業(yè)之前集體推進的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升高有著很大關(guān)系。
2019年,青島啤酒旗下的奧古特、鴻運當頭、經(jīng)典1903等高端產(chǎn)品共實現(xiàn)銷量185.6萬千升,同比增長7.08%,毛利率因此提升1.67個百分點;華潤啤酒2018年及2019年中高檔啤酒銷量分別同比增長4.8%及8.8%,2019年毛利率較2017年提升3.11個百分點。
華潤啤酒方面持續(xù)豐富產(chǎn)品組合,2020年第二季度推出高端產(chǎn)品喜力星銀,配合2019年推出的“雪花馬爾斯綠啤酒”和“黑獅白啤”兩款高端新產(chǎn)品,進一步支持高端化發(fā)展及提升品牌形象。
2020年上半年,華潤啤酒次高端及以上啤酒銷量較去年同期增長2.9%,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步提升。
除了致力于提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以外,對現(xiàn)有產(chǎn)品的提價,也是高端化策略之一。
2020年第四季度以來,華潤雪花在多個省區(qū)市場對勇闖、純生等單品提價;青島啤酒對山東地區(qū)的經(jīng)典、嶗山提價后,對河北嶗山精品每箱提價3元,今年以來在不同省份對數(shù)十個SKU進行小幅提價,上海地區(qū)對純生及經(jīng)典部分產(chǎn)品每箱提價4元。
國際品牌方面,百威也對部分罐裝產(chǎn)品進行提價,今年第一季度在多個區(qū)域市場、針對部分品系繼續(xù)提價。
啤酒巨頭們還針對目前的市場發(fā)展趨勢大力推進新零售,這也極大提升了市場增速。
今年4月15日,華潤雪花啤酒與美團閃購正式簽署2021戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將會在基礎(chǔ)建設(shè)、資源置換、品牌聯(lián)合、產(chǎn)品定制等方面進行深度合作。美團閃購致力于打造30分鐘送“萬物”的LBS本地生活零售電商平臺。
通過聯(lián)動美團大生態(tài),華潤雪花啤酒將實現(xiàn)“到家服務(wù)”,還將探索小龍蝦、火鍋、短途游、到店娛樂等花式酒搭,共同創(chuàng)新用戶的下單體驗。
青島啤酒方面也不斷推進消費場景升級,布局200多家“TSINGTAO1903青島啤酒吧”,給消費者帶來沉浸式體驗;通過遍布在全球100多個國家的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò),鞏固基礎(chǔ)市場開拓新興市場,推動公司市場運營能力和盈利能力的提升。
繼續(xù)在“升級”路上狂奔?
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的效果明顯,是否意味著啤酒業(yè)將繼續(xù)在這條道路上狂奔?
業(yè)界人士認為,啤酒行業(yè)整體發(fā)展趨勢是“量減價增”或者“量穩(wěn)價增”。因為經(jīng)過多年發(fā)展后,市場已經(jīng)呈現(xiàn)飽和狀態(tài),試圖單純依靠量的增長來實現(xiàn)營收與凈利的增長已不現(xiàn)實。
在總量下降或者總量平穩(wěn)的態(tài)勢下,提升中高端啤酒產(chǎn)品占比,進而提升盈利能力,成為啤酒巨頭們的共同選擇。此外,消費升級的趨勢也成為助推啤酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的重要因素。
數(shù)據(jù)表明,今年一季度,我國規(guī)上啤酒企業(yè)的產(chǎn)量依然呈總體下降趨勢,減少了26萬千升。
此前的GlobalData報告顯示,中國啤酒消費量在2013~2018年的復(fù)合年增長率為-2%,但高端及超高端啤酒復(fù)合年增長率為6.4%,預(yù)計到2023年,高端及超高端啤酒復(fù)合年增長率為4.9%,遠超過同期整體啤酒市場規(guī)模0.9%的復(fù)合年增長率。
在業(yè)界看來,啤酒業(yè)巨頭們一方面將會維持住龐大的基本面,另一方面將會繼續(xù)提升中高端產(chǎn)品占比,以更為高端的形象直面消費者。
實際上,從今年一季報來看,國產(chǎn)啤酒巨頭們的凈利增長率超過了營收增長率,這證明結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用已顯現(xiàn)。今年一季度,青島啤酒噸酒收入首次突破4000元大關(guān)。2020年一季度、2019年一季度和2018年一季度,該公司噸酒收入分別為3858元、3670元和3571元。
青島啤酒方面披露,“公司積極推進創(chuàng)新驅(qū)動和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,主品牌銷量實現(xiàn)同比增長44%。”
實際上,由于作為快消品的特殊性,啤酒業(yè)即便取得了如此高的增速,但是其盈利能力依然低于白酒行業(yè),而這也將促使啤酒企業(yè)向著更高端的方向進發(fā)。
青島啤酒今年一季度以89億元的營收取得了10億元的凈利,同一時期內(nèi),山西汾酒則以73億元的營收取得了21億元的凈利,另一白酒上市企業(yè)金徽酒則以5.08億元的營收取得凈利潤約1.15億元。
對比之下,產(chǎn)品單價更高的白酒品牌,在同等營收規(guī)模下的凈利潤顯然更高,這也是行業(yè)的特殊性所致。