國際葡萄酒與烈酒市場研究機構IWSR的報告表明,以印度、中國、巴西和墨西哥為首的發展中市場,將成為未來5年酒精飲料價值增長的主要引擎。許多成熟市場增長有限,甚至出現萎縮。
主要推動者:印度、中國和美國
在經歷了艱難的2023年之后,全球TBA(酒精飲料總值)價值僅增長了1%,未來的價值增長將由印度、中國和美國引領,預計到2028年,這三個國家的增加值將達到300億美元(按2023年的價格計算)。其中,印度和美國將分別增加約76億美元的增加值。
與此同時,接下來五個附加值最高的TBA市場預計將是巴西、墨西哥、南非、越南和尼日利亞,到2028年,這些市場的總價值將達到144億美元。
IWSR市場研究首席運營官Emily Neill評論道:“酒精飲料市場重心從發達國家向發展中國家的轉變已經持續了很長一段時間,而且還在繼續,并且正在加劇。”
雖然預計印度和美國在2023-2028年之間將增加相似的絕對價值,但在預期增長率方面,存在巨大反差。在美國,預計2023-2028年間的復合年增長率約為0.8%,而印度在同一時間段內的復合年增長率預計將超過4%。
Neill表示:“考慮到美國的酒精飲料市場規模是印度的4倍,價值是印度的近6倍,預計印度的增長將相當可觀。”
在其他增值市場中,墨西哥的TBA價值預計在2023-2028年間以3%的復合年增長率增長,南非(3%)和巴西(2%)的價值也將穩步增長。與此同時,由于市場的規模,中國預計在2023-2028年的復合年增長率為1%(不包括白酒),相當于近50億美元的價值增量。
相比之下,成熟酒類市場表現低迷,2023-2028年美國、西班牙、澳大利亞、意大利和荷蘭的復合年增長率為1%或更低;法國和波蘭基本持平;英國、日本、德國和加拿大則將出現下降。
這一轉變受到許多因素的影響,最主要的是適齡飲酒人口和GDP的增長。
預計大多數發展中酒類市場(中國是個例外)的低發展中國家人口,將出現強勁增長,而成熟市場預計將出現略微增長,甚至減少。預計未來5年,印度將新增6500萬適齡飲酒人口。
雖然印度的酒精飲料市場不如那些成熟國家發達,但在某些關鍵的邦,監管格局正在發生變化,邦政府對酒行業采取了更為務實的態度,而酒行業往往是稅收的重要來源。人口增長和監管減少這兩個方面的結合,將推動市場的顯著增長。
就GDP的絕對增量和增長率而言,預計發展中市場的表現將超過成熟經濟體——這與IWSR的酒精飲料價值增長預測之間存在很強的相關性。
IWSR美國分部總裁Marten Lodewijks表示:“由于美國的市場規模巨大,盡管GDP增長率的百分比變化相對較小,但美國市場的絕對增量可能會很高。”“但平均而言,發展中市場的GDP增長率比發達市場的平均水平高出2%-3%。”
他補充稱:“這意味著人口增長和財富增長的結合,轉化為這些發展中市場的數量和價值增長。”
酒精預算對財務壓力敏感
然而,在短期內,消費者在可自由支配品類上的消費能力可能會受到包括通脹在內的因素的制約。在許多市場,通脹已趨于平靜,但仍處于高位。IWSR預測顯示,2024年全球TBA價值將基本持平(+0.5%),2025年將出現復蘇。
根據IWSR Bevtrac于2024年4月進行的消費者研究,盡管人們對個人財務狀況的看法開始顯示出復蘇的跡象,但過去6個月的酒類消費仍然低迷。IWSR消費者研究部首席運營官Richard Halstead表示:“這兩者之間存在很強的相關性,尤其是在成熟市場。“數據表明,財務控制的加強可能是酒類消費復蘇的前兆。”
然而,印度和中國是兩個突出的國家,這兩個國家都對個人財務狀況表現出強烈的樂觀態度,而且酒類消費需求旺盛。然而,需要注意的是,雖然中國總體酒類預期支出仍表現積極,但從2024年上半年開始,其呈下降趨勢。
Halstead表示:“目前,即使在個人財務狀況有所好轉的大多數市場,人們仍然表示他們在減少支出,比如,墨西哥和巴西。”
“在這方面,印度是一個例外。它是關鍵的價值增長驅動力之一,因為它在消費意愿和預期支出方面是積極的。”Halstead指出。
這種對比強化了一個觀點,即未來的價值增長將嚴重依賴于發展中市場,這些市場往往表現出更高的波動性和風險,對企業來說通常更復雜,成本更高。
“我們現在生活在一個更復雜、更不確定的貿易環境中。”Neill說。“增長軸已經轉移,價值增長現在更多地來自發展中市場,這意味著更高的商業風險。因此,如果品牌所有者想要定位于新的增長市場,他們將不得不找到一種更冒險的經營方式。”(資料來源:IWSR)